미국 월배당 ETF 스터디 (배당 ETF 특징, 종류, 투자시 고려사항)

 

목차

• 미국 배당 ETF의 특징
• 인기 있는 미국 배당 ETF 
• 배당 ETF 투자시 고려할 점

 

미국 배당 ETF는 배당금을 지급하는 주식에 투자하는 상장지수펀드(ETF)입니다. 배당 성향이 높은 기업들로 구성된 ETF이기 때문에, 꾸준한 배당 수익을 원하거나 안정적인 투자를 선호하는 투자자들에게 인기가 많습니다.

 

직접적인 주식 투자가 아직 어렵고 조금 부담스러워서 찾게 된 ETF 주식 모으기에 이어서, 꾸준히 배당금을 받을 수 있는 ETF에 대해서도 알아보겠습니다.

 

---

 

미국 배당 ETF의 특징

 

1. 배당 수익 제공

미국 배당 ETF는 배당금을 지급하는 주식들로 구성되어 있어 정기적인 배당 수익을 제공합니다.

• 배당금을 분기별, 반기별, 또는 연간으로 지급하는 경우가 많습니다.
• ETF 내 편입된 종목들이 지급하는 배당을 모아, ETF가 투자자들에게 배당금 형태로 분배합니다.
• 배당금을 재투자하면 복리 효과를 누릴 수 있어 장기적인 자산 증가에 유리합니다.

2. 분산 투자 가능

배당주 개별 종목을 직접 투자하는 것보다 ETF를 통해 투자하면 리스크를 낮출 수 있습니다.

• ETF는 여러 개의 배당주로 구성되므로 특정 기업의 실적 악화로 인한 손실을 완화할 수 있습니다.
• 예를 들어, VYM은 400개 이상의 고배당주, SCHD는 100개 이상의 배당 성장주로 구성됩니다.
• 특정 섹터가 침체되더라도, 다양한 산업에 걸쳐 투자하는 ETF는 상대적으로 안정적인 성과를 보일 가능성이 큽니다.

3. 장기 투자에 유리 (복리 효과)

배당 ETF는 장기 투자 시 더 큰 효과를 볼 수 있습니다.

• 배당을 수령한 후 다시 ETF를 매수하면 **복리 효과(compound interest)**를 기대할 수 있습니다.
• 예를 들어, 배당금을 재투자하는 방식(DRIP, Dividend Reinvestment Plan)을 활용하면, 배당금으로 추가 ETF를 매수하여 시간이 지날수록 배당 수익이 점점 커집니다.
• 배당을 지급하는 기업은 일반적으로 수익성이 높고 안정적인 경영을 유지하는 기업이 많아 장기적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.

4. 비교적 낮은 변동성 (방어적 투자)

배당을 지급하는 기업들은 보통 안정적인 수익을 창출하는 경우가 많아 시장 변동성이 크지 않습니다.

• 배당을 많이 지급하는 기업은 필수 소비재, 헬스케어, 유틸리티, 금융 등 방어적인 섹터에 속하는 경우가 많습니다.
• 주가 하락 시에도 배당을 통해 일정한 현금 흐름을 확보할 수 있어 심리적인 안정감을 제공합니다.
• 예를 들어, HDV는 필수소비재와 헬스케어 섹터의 비중이 높아 변동성이 낮은 편입니다.

5. 배당 성장 vs. 배당 수익률 (ETF 유형별 차이점)

배당 ETF는 크게 배당 성장형과 고배당 수익형으로 나눌 수 있습니다.

• 배당 성장형 (SCHD, VIG)
  • 배당을 꾸준히 증가시켜 온 기업들에 투자합니다.
  • 배당 성장이 빠른 기업 위주로 편입되므로, 장기적으로 배당금과 주가 상승을 동시에 기대할 수 있습니다.
  • 예: SCHD (10년간 배당 성장이 높은 기업 중심), VIG (연속 10년 이상 배당 증가 기업 중심)
• 고배당 수익형 (VYM, HDV, DVY)
  • 현재 배당 수익률이 높은 기업들에 투자합니다.
  • 기존의 높은 배당 수익을 안정적으로 제공하지만, 배당 성장 가능성은 상대적으로 낮을 수 있습니다.
  • 예: VYM (대형 고배당주 중심), HDV (고배당 방어주 중심), DVY (배당 수익률이 높은 중소형주 포함)

 

인기있는 미국 배당 ETF

1. VYM (Vanguard High Dividend Yield ETF)
   • 배당 수익률이 높은 대형주 중심으로 구성되어 있습니다.
   • 운용 보수가 낮고 안정적인 배당을 지급합니다.
   • 배당 성장보다는 현재 배당 수익률이 높은 기업에 초점을 둡니다.
2. SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)
   • 배당 성장률이 높은 기업들에 투자합니다.
   • 수익성과 재무 건전성을 고려하여 종목을 선정합니다.
   • 장기 투자자들에게 인기가 많습니다.
3. HDV (iShares Core High Dividend ETF)
   • 미국 내 고배당 대형주에 집중 투자합니다.
   • 필수소비재, 에너지, 헬스케어 등 방어적인 섹터 비중이 큽니다.
   • 변동성이 적고 안정적인 배당을 제공합니다.
4. DVY (iShares Select Dividend ETF)
   • 꾸준히 배당을 지급한 기업들 위주로 구성되어 있습니다.
   • 중소형주 비중이 상대적으로 높아 성장 가능성도 기대할 수 있습니다.

 

배당 ETF 투자시 고려할 점

 

배당 ETF에 투자할 때 다음과 같은 요소를 고려하는 것이 중요합니다.

1. 배당 세금

• 미국 주식의 배당소득에는 15%의 원천징수세가 부과됩니다.
• 국내 거주자는 연말정산 시 배당소득세(종합소득세)와 합산되므로 세금 계획도 함께 고려해야 합니다.

2. 운용 보수 (Expense Ratio)

• ETF는 운용 보수가 낮을수록 장기 투자 시 더 유리합니다.
• VYM (0.06%), SCHD (0.06%) 등은 매우 낮은 보수를 유지하여 인기가 많습니다.
• 반면, **DVY (0.38%)**처럼 운용 보수가 다소 높은 ETF도 있으므로 주의해야 합니다.

3. 포트폴리오 배분 전략

• 배당 ETF만 투자하기보다는 성장형 ETF(QQQ, VOO)와 함께 분산 투자하는 것이 효율적입니다.
• 예를 들어, 배당 ETF 50%, 성장 ETF 50%로 포트폴리오를 구성하면 배당과 성장의 균형을 맞출 수 있습니다.